自从上次龟兔赛跑兔子输了之后，兔子在动物面前都抬不起头来。它向乌龟下了挑战书，要跟乌龟再比试一次。兔子想：我曾经是“飞毛腿”，我这次不能偷懒了，一定要赢。
大家听说兔子和乌龟要再次比赛，都议论纷纷：
“我觉得这次又是小乌龟赢，也许兔子中间没准儿又睡觉了。”
“那可不一定，乌龟也许会骄傲的。”
“别吵了，我们到比赛时再说吧！”
比赛开始了，兔子蹬开腿，向终点跑去。它想：这次我不能再输给乌龟了，否则别人更会嘲笑我的。
正在它快要到终点的时候，兔子突然停了下来，原来在它面前出现了一条又宽又深的大河。兔子不好游泳，急得它满头大汗，抓耳搔腮。
这时，乌龟慢吞吞地走来了，看到兔子还站在河边，奇怪地问它：“兔子，你怎么还站在这里？想等我吗？”兔子看到了乌龟，心中忽然产生了一个想法：乌龟会游泳，就让它带我过河吧！于是它向乌龟如实地说出了心中的想法。乌龟思考了一会儿，对兔子说：“好的，虽然我们像是一对冤家，但是友谊第一，比赛第二呀！”说完就让兔子赶快跳到自己背上。兔子跳到乌龟背上之后，乌龟就爬进水里，向河对岸游去。
上岸后，兔子对乌龟说：“为了报答你，我和你一起走向终点，我不会比你快。”说着拉着乌龟的手一起走向终点。到了终点，裁判员宣布：乌龟和兔子一起获得奖杯。
比赛之后，兔子对乌龟说：“不好意思，我当时都看不起你，没想到你却有一颗金子般的心灵。”乌龟连忙说：“没关系，我们可以做好朋友吗？”兔子不假思索地说：“当然可以！”以后，令动物们想不到的是，以前的一对冤家现在变成了一对好朋友！